年金是一種長期的財務規劃工具，旨在為個人在退休後提供穩定的收入流。它通常與退休計劃密切相關，是確保退休生活質量的一個關鍵元素。香港年金市場提供了多種年金產品，包括個人年金計劃和政府支持的年金計劃。選擇年金計劃是一項重要決策，它涉及了對未來財務安全的規劃和對目前生活質量的考量。Artlife邀請到從事保險業務的黃毅俊整理了年金介紹指南，希望能讓你更清楚了解年金的意思、功能以及如何有效地將其納入個人的退休規劃中，讓我們可以更好地準備迎接退休生活，確保老年時期的財務自由和穩定。
目錄
1. 年金是甚麼
年金是一種長期金融商品，通常由保險公司或政府機構提供。當你購買一份年金後，購買年金的投保人可以選擇一筆過或分期向保險公司繳付保費，把資金轉化為穩定的現金收入，你將在未來的某個時間點開始接收固定的支付，這可以是每月、每季度、每半年、每年一次。
年金的目的是為了保證你在退休後有穩定的收入來源，因此是一種退休理財產品，也有「自製長糧」的效果。此外，如投保人於年金保單生效期間不幸身故，會獲得一筆身故賠償。身故賠償的金額則視乎年金處於保費供款期抑或是年金入息期而定，這需要向年金供應商就特定年金計劃進行查詢。
2. 年金的作用與目的
年金的主要好處是提供穩定的收入來源，無論市場狀況如何，你都可以穩定接收固定的金額。這可以幫助你提前規劃退休生活，並減少財務壓力。此外，對於年輕人購買年金亦是實現儲蓄目標的一種有效途徑。年金的保費供款方式靈活，你可以選擇在一定的時間範圍內繳納保費。這樣可以幫助你逐步積累足夠的資金，以實現各種投資或理財目標。定期供款有助於妥善保管資金，防止出現意外花費的情況，也能避免因為衝動消費而成為月光族。這種方式可以幫助年輕人更好地管理和增加他們的財務資產。
藉由這種方式，你可以為自己的未來創造穩定的收入來源，並享受退休生活，是一種值得考慮的退休規劃工具。但是，記住每種投資都有風險，因此在購買年金之前，請確保你完全理解年金的條款和細則。
3. 年金的種類
3.1 以年金收入派發生效期分類
3.1.1 即期年金（Immediate Annuity）
即期年金沒有累積期，是你一次性支付一筆錢，然後立即開始接收年金收入。這種年金一般比較適合即將退休或已經退休的人士。
即期年金的優點
- 立即收入：你在購買即期年金後，幾乎立即可以開始接收付款，這對於需要立即退休收入的人來說很有吸引力。
- 收入保障：即期年金提供了一種穩定且可預測的收入來源，可以為你的退休生活帶來安心。
- 投保年齡高
即期年金的缺點
- 資金鎖定：一旦你購買了即期年金，你可能無法或只能支付高額費用才能退出合約或取回資金，影響現金流。
- 通脹風險：除非你購買的是會根據通脹進行調整的即期年金，否則通脹可能會侵蝕你的年金收入的購買力。
- 早逝風險：如果你在開始領取年金後不久就去世，你可能無法收回你的原始投資資金。
- 不能扣稅
3.1.2 延遲年金（Deferred Annuity）
延遲年金允許你在某個未來的日期開始接收支付，設有累積期，投保人可以選擇一筆過或分期繳付保費，讓資金在累積期內持續滾存，待一段時期後（通常在退休後）才開始領取年金收入。需要留意的是，只有合資格延期年金保單才是扣稅年金。這意味著你可以在年輕時購買年金，然後在退休時開始收取金錢。
延遲年金的優點
- 增長期：延遲年金提供了一個增長期，在這個期間內，你的投資可以享受扣稅的優惠。在薪俸稅寬減大幅削減的當下，不少在職人士都看中這一點來獲得額外的免稅額。
- 靈活性：與即期年金相比，延遲年金在開始接受付款日期上提供了更多的靈活性，讓你可以根據自身的退休計劃和需求來選擇。
延遲年金的缺點
- 費用和懲罰：延遲年金可能會有較高的管理費用，並且如果在特定期間內提前取款，可能會遭受懲罰。
- 投資風險：如果你選擇了可變延遲年金，則你的投資價值和年金收入可能會受到市場波動的影響。
3.2 以年金收入年期分類
3.2.1 終身年金（Life Annuity）
終生年金保證投保人終其一生都能獲得年金支付。不過，各保險公司對於「終身」的解釋可能有所不同。有些公司將「終身」定義為到投保人壽終，有些則把「終身」定義為到投保人達到100歲。
終身年金的優點
- 保障壽終收入：終身年金保證你可以得到穩定的收入，直到你壽終。這可以幫助消除你對於壽命期望超過你的儲蓄的擔憂。
- 壽命風險轉移：與自我資助的退休儲蓄相比，購買終身年金意味著將壽命風險轉移給保險公司。
終身年金的缺點
- 流動性較差：一旦你購買了終身年金，你可能無法或只能支付高額費用才能退出合約或取回資金。
- 通脹風險：除非你購買的是會根據通脹進行調整的終身年金，否則通脹可能會侵蝕你的年金收入的購買力。
- 早逝風險：如果你在開始領取年金後不久就去世，你可能無法收回你的原始投資資金。
3.2.2 定期年金（Annuity Certain）
定期年金將在預定的期間內，例如10年或20年，提供年金支付，直到該指定時間結束。年金的支付不會超過這個指定的期間。
定期年金的優點
- 收入確定：在指定的期限內，你將得到確定的收入。
- 流動性更好：與終身年金相比，定期年金在合約期滿後提供了更多的流動性。
定期年金的缺點
- 壽命風險：一旦年金的指定期限結束，你就不再有收入。如果你的壽命超過這個期限，你可能會面臨收入短缺的問題。
- 通脹風險：與終身年金一樣，除非你購買的是會根據通脹進行調整的定期年金，否則通脹可能會侵蝕你的年金收入的購買力。
3.3 以年金供應商分類
3.3.1 政府年金/公共年金
政府年金是由香港政府牽頭成立，由香港年金有限公司承保的公共年金計劃，屬於終身年金和即期年金。只有持有效香港永久性居民身份證才能進行投保，最低投保年齡為60歲，故有「長者年金」之稱。投保人在繳付一次性保費後，每月可以獲得保證的年金金額，這樣就能享受穩定的終身現金流。一旦保單生效，保證的每月年金金額將持續發放。
政府年金的優點
- 穩定性：政府年金通常由政府保證，因此相對穩定和可靠。
- 無需管理：政府年金的收益和支付通常由政府管理，所以投資者無需自行管理投資。
政府年金的缺點
- 收益率可能較低：政府年金的收益率可能較私營年金低，尤其在低利率環境下。
- 缺乏靈活性：政府年金的規則和條款通常由政策決定，可能缺乏靈活性。
3.3.2 私營年金
私營年金是由私營機構提供的年金計劃，旨在為參與者提供退休收入的保障。與政府年金不同，私營年金是由私營保險公司、金融機構或其他私營機構提供和管理。
私營年金的優點
- 高收益率：私營年金可能提供較高的收益率，尤其是如果年金是投資於股票或其他高風險資產的情況下。
- 靈活性：私營年金通常提供更多的選擇和靈活性，例如投資選擇、付款選項等。
私營年金的缺點
- 風險較高：與政府年金相比，私營年金可能涉及較高的風險，包括投資風險和保險公司的信貸風險。
- 費用可能較高：私營年金的管理費和其他相關費用可能較政府年金高。
關於作者
黃毅俊，從事金融保險業7年，現時為分區經理、高級財富管理經理、百萬圓桌會會員、首席退休金顧問。
本文章內容由保險從業員黃毅俊提供並只供參考和教育用途，不代表Artlife藝生活立場，Artlife藝生活對任何人因使用或誤用任何信息或內容，或對其依賴而造成的任何損失或損害，不承擔任何責任。客戶在做出任何購買決定前，應參閱相關產品的詳細條款及細則。
